الزوج بالتجارة مع خيارات

خيارات 101: أزواج التداول في العمود اليوم، كانوا ذاهبين إلى تشريح أزواج الخيار التداول. مما يسمح للمستثمرين بالربح في كل من األسواق صعودا وهبوطا دون أن يرتكبوا قدرا كبيرا من رأس المال. من يجب أن يتوافق في هذه الاستراتيجية هو الأنسب للتجار الذين ينحازون صعودا أو هبوطا نحو مخزون معين، ولكن لا يزالون عصبيين حول عمليات الهبوط على مستوى الصناعة أو السوق. المستثمر متردد في مخاطر رأس المال الثمين عن طريق شراء دعوة واحدة أو وضع، ويريد التحوط له أو لها الرهانات. كيف يعمل أولا، فإن تاجر الزوج شراء مكالمة على الأسهم مع القدرة على التحرك العالي. ومع ذلك، للحماية من تقلبات القطاع أو التحرك غير المتوقع في الاتجاه الخاطئ، فإن المستثمر في الوقت نفسه شراء وضع على مخزون مختلف داخل نفس القطاع. وسيخصص التاجر تقريبا نفس المبلغ من المال مقابل المكالمة ويضع المشتريات، حيث تدار الساقتان عادة كتجارة واحدة. ماذا في ذلك بالنسبة لي السيناريو أفضل حالة هو للأسهم الكامنة للتحرك في الاتجاهات المعنية التنبؤ، ووضع كل من الدعوة ووضع المواقف في المال. ومع ذلك، يمكن للتاجر أزواج أيضا الربح إذا كانت عوائد على تجارة المكالمة تتجاوز بكثير الخسائر من التجارة وضع، أو العكس بالعكس. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمر ضمان الربح إذا كان أحد الخيارين أكثر من الضعف في السعر قبل انتهاء الصلاحية. وبصرف النظر عن نداء من ليلة ليال أفضل، جزء من جمال هذه الاستراتيجية هو أن التجار يمكن كسب المال من التحركات الهامة في أي من الاتجاهين. وعلاوة على ذلك، بالمقارنة مع مالك الأسهم أو لاعب الخيار المتوسط، تاجر أزواج أقل عرضة للتأثر غير متوقع، والتحوط يساعد على تقليل متوسط ​​خسائر المستثمرين مقارنة بشراء مكالمة وحيد أو وضع. ماذا يجب أن تخسر مع معظم استراتيجيات التحوط، والتأمين وراحة البال لا تأتي مجانا. في تداول الأزواج، فإن القسط الأولي المدفوع للخيارين هو (بوضوح) أكثر مما يدفعه المتداول مقابل شراء مكالمة واحدة أو وضعه. ولكن الخسائر عادة ما تكون صغيرة، حيث أن المستثمر يحوط رؤية اتجاهية. السيناريو الأسوأ هو أن كل من الأسهم تتعارض مع التوقعات الأولية للتجار، مما يجعل المكالمة وتضع لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى للخسائر للمستثمرين يقتصر على النقد الأولي المدفوع للشراء إلى خيارين. دعونا ننظر إلى مثال لقاء بيير، الذي يعتقد أن أسهم التكنولوجيا تيتان آا سوف تتجمع على المدى القريب. ومع ذلك، منذ بيانه في قلب موسم الأرباح، بيير قلق بشأن الانسحاب على المدى القريب داخل القطاع. لأن هيس عادة تاجر متحفظ، وبسبب مخاوفه على مستوى الصناعة، بيير هو حذر من شراء أسهم آا صريحة، أو دعوة وحيد على الأسهم، لهذه المسألة. وعلى هذا النحو، فإنه يشرع في بدء تجارة أزواج. منذ هيس الصاعد على الأسهم آا - الذي يتداول حاليا حوالي 50 - وقال انه يشتري في مقابل المال 50 سبتمبر دعوة ل 2.50. للتحوط من هذا الشراء، وقال انه الفردي من الأسهم بب - وهو متأخر مؤخرا في قطاع التكنولوجيا - لشراء وضع. على وجه التحديد، مع أسهم بب يمزح مع مستوى 160، بيير يشتري في 16 أيلول / سبتمبر المال وضعت على الأسهم لمدة 5. له صافي الخصم على المسرحية هو 7.50 (2.50 5)، وهو ما يمثل أكثر من يقف تفقد، يجب أن آا و بب على حد سواء تحدي توقعاته قبل انتهاء الصلاحية. دعونا نقول إن توقعات بيريز لكل من الأسهم تتذبذب، مع هبوط أسهم آا إلى مستوى 40، وأسهم بب تجمع إلى مستوى 200 قبل انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، كل من الدعوة آا و بب وضع ستنتهي لا قيمة لها، وبيير سيكون من 7.50 دفعت للخيارين. من ناحية أخرى، دعونا نفترض أن كلا من الأسهم تراجع إلى الأحمر قبل انتهاء الصلاحية. وانخفضت أسهم آا إلى مستوى 40، مما يجعل الدعوة 50 سبتمبر لا قيمة لها. من ناحیة أخرى، ارتفعت أسھم بب عند التراجع، حیث انخفضت إلی مستوى 152 عند انتھاء صلاحیتھا. و بب 160 سبتمبر وضع من شأنه أن يحمل قيمة جوهرية من 8. ناقص الخصم الصافي الأولي من 7.50، بيريز أزواج التجارة لا يزال يخرج 0.50 قبل. وبعبارة أخرى، على الرغم من أن توقعاته الأصلية ل آا قصيرة، فإن الربح من تراجع ببس طغى على الخسائر الناجمة عن مكالمته التي لا قيمة لها. كان بيير اشترى فقط الدعوة آا، وقال انه سيكون خارج 2.50 الآن. لو أنه ببساطة اشترى الأسهم مباشرة عندما كان آا يتداول عند 50، فإن محفظته ستنخفض 20 بعد الانخفاض إلى 40. وأخيرا، دعونا ننظر إلى أفضل السيناريوهات لبيير: أسهم آا صعودا إلى مستوى 55، و انخفضت أسهم بب إلى مستوى 150 قبل انتهاء الصلاحية. وستكون قيمة المكالمة التي تبلغ 50 ضربة الآن 5، في حين أن وضع بب سوف يحمل قيمة جوهرية من 10. طرح قسطه الأولي المدفوع للخيارين، بيير يقف لتحقيق ربح قدره 7.50 على التجارة (5-10 - 7.50) . وبعبارة أخرى، ضاعف هيس أمواله منذ تنفيذ الاستراتيجية - وكل ذلك أثناء النوم بهدوء في الليل. تقدم شيفرز الاستثمار بحوث شركة في الوقت الحقيقي خدمات التداول الخيار، فضلا عن النشرات الإخبارية اليومية والأسبوعية والشهرية. يرجى النقر هنا للاشتراك في النشرات الإخبارية المجانية. يوفر موقع شايفرسريزيرتش الأخبار المالية والتعليم والتعليق، بالإضافة إلى فاحص الأسهم، والمرشحات والعديد من الأدوات الأخرى. مؤسس بيرني شايفر هو مؤلف كتاب الرائد، مستشار الخيار: تقنيات بناء الثروة باستخدام خيارات مؤشر أمبير الأسهم. كل الحقوق محفوظة. يحظر تماما النسخ غير المصرح به لأي منشور سير. الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة تلك من مجموعة ناسداك أومكس، وشركة. سر لتحقيق الربح في أزواج التداول كوانتس هو اسم وول ستريت لباحثين السوق الذين يستخدمون التحليل الكمي إلى تطوير استراتيجيات التداول مربحة. وباختصار، فإن أمشاط الكميات من خلال نسب الأسعار والعلاقات الرياضية بين الشركات أو المركبات التجارية من أجل فرص التداول الإلهي مربحة. خلال الثمانينيات، قامت مجموعة من العمال الذين يعملون لصالح مورغان ستانلي بضرب الذهب باستراتيجية تدعى تجارة الأزواج. وقد استخدم المستثمرون المؤسسيون والمكاتب التجارية الخاصة في البنوك الاستثمارية الكبرى هذه التقنية منذ ذلك الحين، وكثير منهم حققوا أرباحا مرتبة مع الاستراتيجية. ونادرا ما يكون في مصلحة مصرفي الاستثمار ومديري صناديق الاستثمار المشترك لتبادل استراتيجيات التداول مربحة مع الجمهور، لذلك ظلت تجارة أزواج سرا من الايجابيات (وعدد قليل من الأفراد المخلصين) حتى ظهور الإنترنت. فتح التداول عبر الإنترنت الغطاء على المعلومات المالية في الوقت الحقيقي وأعطى وصول المبتدئ إلى جميع أنواع استراتيجيات الاستثمار. لم يستغرق الأمر وقتا طويلا من أجل تجارة الأزواج لجذب المستثمرين الأفراد والتجار الصغار الذين يتطلعون للتحوط من تعرضهم لمخاطر تحركات السوق الأوسع. ما هو أزواج التداول أزواج التداول لديه القدرة على تحقيق الأرباح من خلال مواقف بسيطة ومنخفضة المخاطر نسبيا. تجارة الأزواج محايدة في السوق. وهذا يعني اتجاه السوق بشكل عام لا يؤثر على الفوز أو الخسارة. والهدف من ذلك هو مطابقة سيارتين تجاريتين مرتبطتين ارتباطا وثيقا، وتجارة واحدة طويلة، والأخرى قصيرة عندما تختفي نسبة السعر بين الزوجين x عدد الانحرافات المعيارية - x هو الأمثل باستخدام البيانات التاريخية. إذا عاد الزوج إلى اتجاهه المتوسط، يتم تحقيق الربح على واحد أو كل من المواقف. مثال باستخدام المخزونات يمكن للمتداولين استخدام بيانات أساسية أو فنية لبناء نمط تداول أزواج. مثالنا هنا هو التقنية في الطبيعة، ولكن بعض التجار استخدام نسبة بي أو عوامل أساسية أخرى لقياس الارتباط والاختلاف. الخطوة الأولى في تصميم تجارة أزواج هي العثور على اثنين من الأسهم التي ترتبط ارتباطا وثيقا. وعادة ما يعني ذلك أن الشركات في نفس الصناعة أو القطاع الفرعي، ولكن ليس دائما. على سبيل المثال، يمكن أن توفر مخزونات تتبع المؤشرات مثل كق (ناسداك 100) أو سبي (500 سامب) فرصا تجارية ممتازة للأزواج. والمؤشران اللذان يتداولان معا بشكل عام هما مؤشر سامب 500 ومعدل داو جونز للمرافق العامة. هذه المؤامرة السعرية البسيطة للمؤشرين اثنين تدل على ارتباطها: على سبيل المثال، سننظر إلى شركتين مترابطتين إلى حد كبير: جنرال موتورز وفورد. وبما أن كلاهما مصنعي السيارات الأمريكيين، فإن أسهمهم تميل إلى التحرك معا. فيما يلي رسم بياني أسبوعي لنسبة السعر بين فورد و جنرال موتورز (محسوب بقسمة سعر سهم فوردس على سعر سهم جي إم إس). وتسمى نسبة السعر هذه أحيانا بالأداء النسبي (لا ينبغي الخلط بينها وبين مؤشر القوة النسبية، وهو أمر مختلف تماما). ويمثل الخط الأبيض الوسطي متوسط ​​سعر السعر خلال العامين الماضيين. ويمثل الخطان الأصفر والأحمر انحرافا معياريا وانحرافين عن متوسط ​​النسبة، على التوالي. في الرسم البياني أدناه، يمكن تحديد إمكانات الربح عندما تصل نسبة السعر إلى انحرافها الأول أو الثاني. عندما تحدث هذه الاختلافات مربحة فقد حان الوقت لاتخاذ موقف طويل في الأداء الضعيف وموقف قصير في أوفيراشيفر. الإيرادات من بيع قصيرة يمكن أن تساعد في تغطية تكلفة الموقف الطويل، مما يجعل تجارة أزواج غير مكلفة لوضع على. يجب أن يقابل حجم موقف الزوج بقيمة الدولار بدلا من عدد الأسهم بهذه الطريقة 5 خطوة في واحد يساوي تحرك 5 في الآخر. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، هناك خطر من أن الصفقات يمكن أن تتحرك إلى اللون الأحمر، لذلك من المهم تحديد نقاط وقف الخسارة الأمثل قبل تنفيذ التجارة أزواج. مثال على عقود العقود الآجلة إن إستراتيجية تداول الأزواج تعمل ليس فقط مع الأسهم ولكن أيضا بالعملات والسلع وحتى الخيارات. في سوق العقود الآجلة. العقود الصغيرة - العقود الأصغر حجما التي تمثل جزءا من قيمة الموقف الكامل - تمكن صغار المستثمرين من التداول في العقود الآجلة. وقد تنطوي تجارة الأزواج في سوق العقود الآجلة على المراجحة بين العقود الآجلة والوضع النقدي لمؤشر معين. عندما يتقدم العقد الآجل قبل الوضع النقدي، قد يحاول المتداول الربح من خلال تقصير المستقبل والانتظار طويلا في مؤشر تتبع الأسهم، ويتوقع منهم أن يجتمعوا في مرحلة ما. وكثيرا ما تكون التحركات بين مؤشر أو سلعة وعقودها الآجلة ضيقة بحيث لا تترك الأرباح إلا لأسرع المتداولين - وغالبا ما يستخدمون أجهزة الكمبيوتر لتنفيذ مواقف هائلة تلقائيا في غمضة عين. مثال استخدام خيارات الخيارات يستخدم المتداولون المكالمات ويضعون للتحوط من المخاطر ويستغلون التقلبات (أو عدم وجودها). الدعوة هي التزام من قبل الكاتب لبيع أسهم الأسهم بسعر معين في وقت ما في المستقبل. وضع هو التزام من قبل الكاتب لشراء أسهم بسعر معين في وقت ما في المستقبل. وقد تتضمن التجارة بين الزوجين في سوق الخيارات كتابة دعوة للحصول على أمن يتفوق على زوجه (أمن آخر مترابط للغاية)، ومطابقة الموقف من خلال كتابة وضع للزوج (الأمن الضعيف). كما يعود الموقفان الأساسيان إلى متوسطها مرة أخرى، تصبح الخيارات لا قيمة لها السماح للتاجر جيب عائدات من واحد أو كل من المواقف. أدلة على الربحية في يونيو من عام 1998، أصدرت مدرسة ييل للإدارة ورقة كتبها إيفن G. غاتيف، ويليام غوتزمان، و K. جيرت روينهورست الذين حاولوا إثبات أن تداول أزواج مربحة. وباستخدام البيانات من عام 1967 إلى عام 1997، وجد الثلاثي أنه على مدى فترة تداول مدتها ستة أشهر، بلغ متوسط ​​سعر الزوجين 12 عائدا. للتمييز بين النتائج المربحة من الحظ العادي، شمل اختبارهم تقديرات متحفظة لتكاليف المعاملات والأزواج التي تم اختيارها عشوائيا. يمكنك العثور على المستند الكامل المكون من 34 صفحة هنا. المهتمين في تقنية التداول أزواج يمكن العثور على مزيد من المعلومات والتعليم في كتاب غاناباثي فيديامورثيس أزواج التداول: الأساليب الكمية والتحليل. والتي يمكنك أن تجد هنا. السوق واسعة مليئة الصعود والهبوط الذي يجبر اللاعبين ضعيفة ويخلط حتى أذكى برونوستيكاتورس. لحسن الحظ، باستخدام استراتيجيات محايدة السوق مثل تجارة أزواج والمستثمرين والتجار يمكن أن تجد الأرباح في جميع ظروف السوق. جمال تجارة الأزواج هو بساطته. إن العلاقة طويلة الأمد بين اثنين من الأوراق المالية المترابطة بمثابة الصابورة لمحفظة اشتعلت في المياه المتقطعة للسوق بشكل عام. حظا سعيدا مع مطاردة للربح في التداول أزواج، و هيريس لنجاحك في الأسواق. أزواج الخيارات الثنائية أزواج تداول الخيارات هي مثالية للتجار تبحث لتنويع استثماراتهم. أزواج الخيارات تركز على العلاقة بين اثنين من الصكوك (السلع والأسهم أو المؤشرات) مثل أبل مقابل جوجل التفاح مقابل الأمازون سيتي جروب مقابل إيغ داكس مقابل كاك و، الذهب مقابل الفضة. عملية التداول بسيطة. زيارة كيفية التداول لمعرفة المزيد عوائد محتملة عالية تصل إلى 80 حدد قائمة الأصول (الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات والأزواج) تاريخ التجارة من منتهية المراكز مراقبة بسهولة المراكز المفتوحة الخاصة بك عملية الإيداع والسحب سهلة أوبتيون تولس دوبل أوب أوبين ليف حساب فتح حساب تجريبي تحذير المخاطر: تداول الخيارات الثنائية محفوف بالمخاطر. انضم إلى ندوات الويب المباشرة كن خبيرا في الخيارات الثنائية من خلال الانضمام إلى ندوات الويب المتعددة اللغات